Você sabe como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa? Ou melhor, sabe como a antecipação de recebíveis pode ser uma excelente estratégia para manter esse fluxo sempre positivo e garantir a estabilidade financeira?
Entender como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa deve constituir uma preocupação fundamental para o gestor de qualquer empresa, independentemente do seu tamanho, faturamento ou setor de atuação.
Com efeito, um fluxo de caixa saudável é considerado imprescindível para assegurar o sucesso e a estabilidade financeira de qualquer negócio.
Na prática, saber como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa implica no acompanhamento, planejamento e controle diário dos valores que entram e saem das contas da empresa. Essas ações, por sua vez, trazem uma visão mais clara e assertiva das finanças em tempo real, bem como no médio e longo prazo.
Entre os diversos métodos que podem ser empregados para manter um fluxo de caixa sempre positivo, uma das estratégias que tem alcançado relevância é a antecipação de recebíveis de duplicatas.
A antecipação de recebíveis é uma estratégia financeira na qual uma empresa cede seus direitos sobre valores a serem recebidos no futuro a um Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios, por exemplo, em troca do recebimento imediato dos recursos.
Neste artigo, explicamos em detalhes o que é a antecipação de recebíveis e como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa a partir dessa estratégia. Acompanhe!
Sobre o que estamos falando neste artigo:
- O que é a antecipação de recebíveis?
- Como funciona a antecipação de recebíveis?
- Quais as vantagens e desvantagens da antecipação de recebíveis?
- Como escolher o parceiro certo na antecipação de recebíveis?
- Estratégias para melhorar o fluxo de caixa com antecipação de recebíveis
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O que é antecipação de recebíveis?
A antecipação de recebíveis representa uma prática financeira na qual uma empresa cede os seus direitos sobre valores que serão recebidos no futuro a terceiros, como um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), em troca do adiantamento desses recursos.
Em outras palavras, a empresa está efetivamente “vendendo” recebimentos futuros em troca de dinheiro imediato, ainda que sujeito a um desconto ou taxa. Isso pode ser usado como uma estratégia para melhorar o fluxo de caixa e financiar as operações comerciais.
Por exemplo, imagine que a sua empresa detenha duplicatas pendentes de clientes que deverão ser liquidadas nos próximos 60 dias. Contudo, sua empresa está enfrentando dificuldades financeiras ou surgiu uma oportunidade de investimento imperdível e, consequentemente, há necessidade de levantar recursos financeiros imediatamente.
Ao invés de esperar os 60 dias para receber esses pagamentos, você pode optar por antecipá-los, vendendo-os a uma instituição financeira. Ela pagará o valor antecipado à sua empresa, com um pequeno desconto sobre o valor total das duplicatas, que, em geral, envolve a taxa de antecipação e os demais custos envolvidos na operação.
A antecipação de recebíveis de duplicatas é uma estratégia vantajosa em contextos nos quais a empresa demanda capital de giro para fazer frente a despesas operacionais, investir em expansão ou lidar com variações sazonais nas atividades comerciais.
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Como funciona a antecipação de recebíveis
A antecipação de recebíveis é um procedimento relativamente simples, porém, abrange algumas fases que demandam atenção. A seguir, preparamos um resumo do processo geral:
Identificação e Seleção dos Recebíveis
O passo inicial consiste na identificação dos recebíveis que se deseja antecipar. Isso compreende reunir todas as duplicatas emitidas pela venda dos seus produtos ou serviços, com data de vencimento futura e que ainda não foram pagas pelos seus clientes.
Nesse estágio, é importante prestar especial atenção à seleção dos títulos. Escolha-os considerando quem é o cliente que irá pagá-lo, se ele concorda em efetuar o pagamento a terceiros, histórico de inadimplência e demais fatores que sejam relevantes.
Negociação Financeira
Após selecionar os títulos que deseja antecipar, a sua empresa precisa entrar em contato com uma instituição financeira, como um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios, que ofereça o serviço de antecipação de recebíveis, que irá realizar a operação.
Nesse momento, é importante que você busque entender os termos e condições, compreender as taxas, prazos e a documentação necessária para realizar a operação.
Aqui no Belluno Digital, trabalhamos com a antecipação de recebíveis de duplicatas, oferecendo taxas atrativas, isenção da cobrança de IOF, processos ágeis e liberação dos recursos em até 3 horas após o pedido de antecipação.
Basta realizar o seu cadastro, acessar a plataforma BellunoNET e enviar as suas notas fiscais ou o arquivo CNAB. Após a análise dos títulos e a aprovação, depositamos o dinheiro das suas duplicatas na conta bancária de sua preferência em até 3 horas.
Análise de Risco
Assim que você realiza o envio dos títulos que deseja antecipar, a credora avalia a qualidade dos recebíveis, valida a autenticidade dos títulos, a capacidade dos clientes de honrar os pagamentos, além de realizar outras verificações conforme a política de análise de crédito.
Essa análise é essencial para determinar a taxa de desconto que será aplicada na operação, verificar a viabilidade da operação e auxiliar na determinação do valor total de recebíveis que a sua empresa pode negociar simultaneamente, que será seu “limite de crédito”.
Contrato de Antecipação
Uma vez aprovada a operação, um contrato é estabelecido entre a sua empresa e a instituição financeira. Esse contrato detalha os termos da transação, abrangendo o valor antecipado, a taxa de desconto, os recebíveis específicos e as obrigações mútuas.
Com o contrato firmado, a sua empresa, efetivamente, transfere os direitos sobre os recebíveis à instituição financeira escolhida. Isso significa que a credora passa a deter o direito de receber os pagamentos dos seus clientes no momento do vencimento dos títulos.
Recebimento do Adiantamento
Uma vez resolvidas todas as questões contratuais e com todos os documentos devidamente assinados, a sua empresa recebe o valor referente aos recebíveis negociados. Esse montante, naturalmente, é inferior ao valor total dos títulos antecipados devido ao desconto aplicado, conforme os termos e as taxas acordados no contrato.
Antecipando seus recebíveis com o Belluno Digital, depositamos o dinheiro em até 3 horas na conta bancária de sua preferência. Esse processo pode ser ainda mais rápido caso você abra uma Conta Digital PJ conosco. Ela é isenta de mensalidades ou taxas surpresas.
Pagamento dos Recebíveis
Quando os títulos antecipados vencem, os seus clientes devem efetuar o pagamento diretamente à quem foi cedido o título, em vez de pagar à sua empresa. É nesse momento, conforme o número de parcelas a serem pagas, que a credora recebe o valor face do título.
A operação de antecipação de recebíveis é considerada liquidada quando a instituição financeira recebe o valor total da antecipação concedida. Isso pode ocorrer quando a sua empresa recompra os títulos ou quando os títulos são honrados pelo comprador original.
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Quais as vantagens e desvantagens da antecipação de recebíveis de duplicatas
Aqui estão algumas das principais vantagens e desvantagens da antecipação de recebíveis e como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa a partir de cada uma delas:
Conheça as vantagens
- Melhoria do fluxo de caixa: a antecipação de recebíveis concede à empresa melhoria imediata do fluxo de caixa, permitindo acesso a recursos financeiros para cobrir despesas operacionais inesperadas, investir em expansão ou aproveitar oportunidades.
- Flexibilidade financeira: a antecipação de recebíveis proporciona flexibilidade financeira para a empresa lidar com oscilações sazonais nos negócios ou circunstâncias imprevistas que exijam capital de giro imediato para serem solucionadas.
- Evitar atrasos e inadimplência: a antecipação de recebíveis pode ajudar a evitar atrasos ou inadimplências nos pagamentos por parte dos clientes, assegurando que a empresa receba os valores devidos de maneira mais oportuna.
- Negociações com fornecedores: a melhoria do fluxo de caixa resultante da antecipação de recebíveis pode possibilitar à empresa negociar prazos de pagamento mais favoráveis com seus fornecedores, contribuindo ainda mais para a melhor gestão do fluxo de caixa.
Conheça as desvantagens
- Custos financeiros: a depender da negociação, uma das principais desvantagens está nos custos envolvidos na antecipação de recebíveis, tais como taxas de desconto ou juros. Os custos podem reduzir o montante líquido que a empresa recebe em comparação com o valor nominal dos recebíveis. Por isso, é importante escolher o parceiro certo.
- Impacto nos lucros: a venda de recebíveis com desconto pode ter um impacto importante nos lucros da sua empresa, uma vez que o montante efetivamente recebido é menor do que o valor total das faturas. É essencial considerar esse fator ao operar.
- Dependência financeira: se a empresa passar a depender excessivamente da antecipação de recebíveis como fonte de financiamento para as operações comerciais, pode desenvolver uma dependência financeira que apresenta riscos no longo prazo.
- Risco de inadimplência: mesmo com a análise de risco conduzida pelas instituições financeiras credoras, persiste o risco de inadimplência por parte dos clientes, o que pode ter um impacto negativo na empresa. Por esse motivo, escolher bem os títulos a serem descontados é uma atividade essencial para evitar esse tipo de problema.
Em última análise, a decisão de adotar a antecipação de recebíveis deve ser baseada na situação financeira da empresa, não só em necessidades imediatas, mas também considerando os objetivos comerciais. Avalie cuidadosamente as vantagens e desvantagens específicas para determinar se essa estratégia é adequada para a sua empresa.
Como escolher o parceiro certo na antecipação de recebíveis de duplicatas
Escolher o parceiro certo na antecipação de recebíveis é um passo crucial para assegurar um processo bem-sucedido, reduzir riscos e garantir a melhor negociação possível. A seguir, estão algumas etapas que você pode seguir para selecionar o parceiro ideal:
Pesquisa e Avaliação
Realize pesquisas detalhadas sobre as instituições financeiras que oferecem serviços de antecipação de recebíveis. Essa pesquisa deve abranger os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, bancos, empresas de factoring e plataformas financeiras online.
Busque referências ou recomendações de outras empresas do mesmo ramo que o seu e que tenham utilizado os serviços do parceiro em questão. Saber previamente qual foi a experiência dessas empresas pode trazer uma visão mais clara da qualidade do serviço.
Prefira sempre parceiros que possuam experiência no seu setor de atuação. O entendimento das particularidades do seu setor auxilia o parceiro a avaliar os riscos de maneira mais eficaz e a oferecer soluções mais adequadas com taxas mais atrativas.
Avaliação dos Contratos, Termos e Taxas
Leia e compreenda os contratos e os termos antes de qualquer acordo. Analise todos os termos propostos, compare as taxas de desconto ou os juros oferecidos por diferentes parceiros a fim de garantir um acordo justo para a sua empresa.
Caso necessário, busque orientação contábil e jurídica para assegurar a sua proteção legal.
Avaliação de Risco
Busque entender como o parceiro avalia o risco dos seus recebíveis e de seus clientes.
Questione quais os fatores avaliados, quais os processos de confirmação dos títulos e documentos necessários para a operação ser realizada. Tudo isso afeta diretamente a definição das taxas de desconto e a probabilidade de aprovação na liberação dos recursos.
Transparência e Flexibilidade
Opte sempre por um parceiro que seja ético e transparente quanto aos custos, termos e processos relacionados à operação de antecipação de recebíveis. Evite ao máximo parceiros que não disponibilizam informações relevantes ou que escondem taxas surpresas.
No Belluno Digital, mostramos todos os custos e detalhes das suas operações em um borderô com layout de fácil conferência, não cobramos IOF ou outra tarifa não combinada, além de não haver reciprocidade bancária, você não precisa utilizar outros serviços.
Lembre-se de que a escolha do parceiro certo na antecipação de recebíveis é uma decisão importante que pode impactar diretamente as finanças da sua empresa. Faça uma pesquisa abrangente e considere todas as variáveis antes de tomar sua decisão.
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Estratégias para como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa aliada à antecipação de recebíveis
Agora que você já compreende o que é a antecipação de recebíveis, como ela funciona e como escolher o parceiro certo nessa estratégia, vamos compartilhar estratégias sobre como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa. Acompanhe!
1. Monitoramento do Fluxo de Caixa
A antecipação de recebíveis pode ter um impacto significativo no fluxo de caixa. Logo, é crucial monitorar de perto como essa estratégia afeta seus fluxos de entrada e saída de dinheiro ao longo do tempo para avaliar qual o momento certo de operar.
Esse monitoramento envolve rastrear detalhadamente os recebíveis antecipados, os pagamentos efetuados aos fornecedores, as despesas operacionais e outras obrigações financeiras. Essa atividade deve ser constante e permitirá que você ajuste suas operações e planos financeiros com base nas mudanças no fluxo de caixa, garantindo que a antecipação de recebíveis esteja alinhada com seus objetivos financeiros de curto e longo prazo.
2. Diversificação de Clientes
A dependência excessiva de um pequeno número de clientes pode ser arriscada para o fluxo de caixa da sua empresa. Se um cliente importante atrasar os pagamentos ou enfrentar dificuldades financeiras, por exemplo, pode impactar negativamente as finanças.
Portanto, uma estratégia eficaz é diversificar sua base de clientes. Concentre-se em atrair e manter uma variedade de clientes de diferentes setores e tamanhos, reduzindo assim a vulnerabilidade a mudanças repentinas em um único cliente. Isso oferece uma base mais estável para o fluxo de caixa, independentemente das flutuações nos pagamentos.
3. Planejamento Antecipado
Antes de recorrer à antecipação de recebíveis, é fundamental ter um sólido planejamento de fluxo de caixa. Isso ajuda a identificar períodos em que a empresa pode enfrentar dificuldades financeiras e a determinar quais recebíveis são mais adequados para antecipar.
Identifique períodos de fluxo de caixa sazonal e antecipe recebíveis para mitigar os desafios enfrentados. Isso permite que você determine como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa da empresa ao longo do ano para garantir a estabilidade financeira.
4. Seleção Estratégica dos Recebíveis
Antecipe somente os recebíveis que permitam atender melhor às necessidades de caixa da empresa. Afinal, nem todos os recebíveis são igualmente adequados para antecipação.
Concentre-se em recebíveis de clientes confiáveis e que tenham boa probabilidade de pagamento. Isso reduzirá o risco de inadimplência, uma situação que, caso aconteça, pode piorar ainda mais os problemas de fluxo de caixa da sua empresa.
5. Negociação com Fornecedores
Ao antecipar recebíveis, os recursos antecipados podem se tornar um excelente aliado para que você negocie prazos de pagamento mais vantajosos com seus fornecedores. Isso ajuda a alinhar os fluxos de caixa de entrada e saída, reduzindo a pressão sobre suas finanças.
6. Monitoramento de Inadimplência
Mesmo com uma análise cuidadosa, pode haver casos de inadimplência por parte dos seus clientes cujos recebíveis foram antecipados. Mantenha um sistema de monitoramento de inadimplência e tenha planos de contingência para resolver rapidamente esse tipo de situação.
7. Reinvestimento Inteligente
Se você deseja realmente saber como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa, uma das estratégias mais eficazes de aproveitar os recursos obtidos por meio da antecipação de recebíveis é reinvestindo-os de maneira inteligente no crescimento do seu negócio.
Em vez de simplesmente usar os recursos para cobrir despesas imediatas, considere oportunidades de investimento que possam gerar retornos significativos a longo prazo. Isso pode incluir a expansão de linhas de produtos ou serviços, investimentos em marketing para aumentar as vendas, melhorias na infraestrutura ou até mesmo aquisições estratégicas.
Ao reinvestir de forma estratégica, você não apenas melhora o fluxo de caixa a curto prazo, mas também fortalece a saúde financeira e o crescimento futuro da empresa.
Conclusão — Como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa e garantir estabilidade financeira?
A antecipação de recebíveis é uma ferramenta valiosa para quem busca como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa das empresas. Ao compreender suas vantagens, desvantagens e implementar estratégias sólidas, você pode utilizar essa prática inteligentemente para atingir seus objetivos financeiros e comerciais de curto prazo.
No entanto, é essencial um planejamento cuidadoso e a escolha de parceiros confiáveis para garantir que os benefícios superem os custos. Mantenha uma abordagem equilibrada e informada ao incorporar a antecipação de recebíveis em sua estratégia financeira.
E se você gostou das nossas dicas sobre como fazer uma gestão eficaz do fluxo de caixa, não deixe de ler este outro artigo sobre o que é o risco de crédito e por que ele importa no processo de vendas B2B.
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