Indicadores Financeiros: as 13 métricas que você deve ficar de olho

Conheça os principais indicadores financeiros que você deve acompanhar para melhorar o desempenho da sua empresa, tomar decisões mais precisas e o que considerar ao construir o planejamento estratégico do seu negócio para os próximos anos.

O sucesso de qualquer empresa depende, em grande parte, de como é feita sua gestão financeira. Tomando isso como regra, é essencial que um gestor conheça os indicadores financeiros que permitem entender se o negócio está caminhando na direção correta.

Esses números fornecem informações valiosas sobre o desempenho financeiro, incluindo receita, custos, despesas, lucros, liquidez, endividamento, entre outros. Na prática, a análise desses dados permite identificar tendências com maior agilidade, tomar decisões mais precisas e melhorar a performance do negócio, impulsionando seu crescimento sustentável.

Dados do “The Financial Planning and Analysis (FP&A) Revolution“, estudo realizado em 2022 pela Accenture, mostram que as empresas que acompanham regularmente seus indicadores financeiros têm 20% mais chances de crescer do que aquelas que não o fazem.

Neste artigo, você vai aprender quais são esses indicadores financeiros, porque são tão importantes e como acompanhar de perto esses dados. Continue lendo para descobrir como essas informações podem ajudar sua empresa a alcançar o sucesso nos próximos anos.

Sobre o que estamos falando neste artigo:

• O papel dos indicadores financeiros no sucesso de uma empresa
• Como os indicadores financeiros contribuem para decisões mais assertivas
• Os 13 indicadores financeiros mais relevantes para o seu negócio

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O papel dos indicadores financeiros no sucesso de uma empresa

Os indicadores financeiros proporcionam uma visão mais nítida e objetiva do desempenho financeiro de uma empresa em um período específico. Isso inclui informações sobre a sua rentabilidade, eficiência operacional, liquidez e saúde financeira em geral.

A seguir, apresentamos mais algumas razões pelas quais os indicadores financeiros são considerados pilares fundamentais para o sucesso de uma empresa. Acompanhe!

Avaliação da saúde financeira

Os indicadores financeiros permitem uma avaliação mais precisa da saúde financeira de uma empresa em períodos específicos. Essa análise pode ser realizada, por exemplo, mensal ou trimestralmente, consoante as necessidades específicas do negócio.

Essa visão detalhada de métricas financeiras permite entender, por exemplo, se o negócio está gerando lucro ou se está enfrentando problemas de liquidez e acumulando dívidas.

Tomada de decisões mais precisas

Os indicadores financeiros facilitam também a identificação das áreas do negócio que têm obtido maior sucesso e aquelas que requerem melhorias. Por exemplo, se as métricas de rentabilidade estiverem significativamente baixas, isso pode servir como um gatilho para a tomada de decisões estratégicas visando à melhoria da eficiência operacional do negócio.

Planejamento financeiro

Ao conduzir a construção do planejamento financeiro de curto e longo prazo, os indicadores financeiros desempenham um papel fundamental na elaboração do orçamento, na previsão de receitas e despesas, na projeção dos lucros e no estabelecimento das metas financeiras.

Com base no histórico de resultados, fica significativamente mais fácil projetar entregas realistas e alcançáveis, visando o crescimento sem desgastar recursos ou talentos.

Atração de investidores

Os investidores costumam recorrer aos indicadores financeiros como uma ferramenta essencial para avaliar o potencial de retorno de um investimento. Nesse sentido, um histórico consistente de indicadores positivos pode facilitar a atração de investidores, impulsionando a expansão da empresa através do dinheiro captado.

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Comunicação com stakeholders

Os indicadores financeiros desempenham um papel crucial como ferramenta para comunicar o desempenho da empresa aos stakeholders, como acionistas, órgãos reguladores, funcionários e clientes, por exemplo. Transmitir esses números de forma transparente e ética contribui significativamente para a construção de confiança nas relações comerciais.

Acompanhamento de metas e objetivos

As empresas geralmente estabelecem metas financeiras, como o aumento da receita ou a redução de custos, a serem alcançadas dentro de seu planejamento estratégico anual.

Os indicadores financeiros fornecem uma maneira mais tangível de medir o progresso em direção ao cumprimento dessas metas, permitindo realizar ajustes sempre que necessário.

Identificação de tendências e padrões

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do tempo, é possível identificar tendências e padrões de desempenho mais rapidamente, o que pode ser valioso na previsão de desafios futuros ou oportunidades de crescimento para o negócio.

Conformidade regulatória

Em muitos casos, as empresas são obrigadas por regulamentações a relatar e monitorar métricas financeiras específicas. Caso não tenham esse histórico de dados e não cumpram as regulamentações, podem estar sujeitas a penalidades legais significativas.

Em suma, os indicadores financeiros desempenham um papel central no sucesso de uma empresa, fornecendo informações precisas e relevantes para manter a operação sólida. 

Como os indicadores financeiros contribuem para decisões mais assertivas na gestão

Com base nos indicadores financeiros, os gestores podem identificar problemas financeiros em estágios iniciais, como baixa rentabilidade, aumento da dívida ou problemas de liquidez, e tomar medidas corretivas rapidamente antes que se tornem grandes crises.

Além disso, esses dados ajudam a alocar recursos de forma mais eficaz, priorizando os investimentos em áreas que apresentam retornos mais altos e rápidos. Essa é uma estratégia fundamental para garantir o sucesso da empresa a médio e longo prazo.

No momento de construir o planejamento financeiro, como destacamos anteriormente, esses números são vitais para criar planos de ação sólidos, definir metas realistas com base em métricas passadas e futuras, bem como compreender a necessidade de capital.

Quando analisamos as negociações comerciais, como fusões, aquisições e parcerias, os indicadores financeiros são informações-chave na avaliação da saúde financeira de outras empresas. Ou seja, são essenciais para determinar se a negociação acontece ou não.

Esses são apenas alguns exemplos de como os indicadores financeiros são uma ferramenta indispensável para os gestores, fornecendo dados objetivos que impulsionam a tomada de decisões mais informadas e assertivas na condução dos negócios.

Os 13 indicadores financeiros mais relevantes para o sucesso do seu negócio

Os indicadores financeiros desempenham um papel crucial na avaliação da saúde e do desempenho financeiro de uma empresa. Agora, vamos conhecer as métricas financeiras essenciais que você deve acompanhar de perto na gestão do seu negócio.

Indicador Financeiro 01: Receita Total

A Receita Total é um indicador financeiro que representa a entrada bruta de dinheiro que a empresa obtém com suas operações comerciais. Em termos mais simples, refere-se ao total de dinheiro gerado pela empresa a partir da venda de seus produtos durante um período.

Exemplo Prático: Cálculo da Receita Total

Imagine que um e-commerce vende produtos eletrônicos, como smartphones e notebooks. 

Durante o último semestre, a empresa vendeu 10.000 smartphones a um preço unitário de R$1.200 cada e 1.500 notebooks a um preço unitário de R$2.000 cada.

Para calcular a receita total, primeiro precisamos multiplicar o número de unidades vendidas pelo preço unitário de cada produto e, em seguida, somar os valores obtidos:

Agora, vamos somar as receitas geradas pelos dois produtos:

Portanto, no último semestre, a receita total desse e-commerce foi de R$15.000.000.

A receita total é um dos indicadores financeiros mais importantes para avaliar o desempenho de uma empresa e é frequentemente usada para cálculos adicionais, como o cálculo de margens de lucro e a análise de tendências de vendas ao longo do tempo.

Indicador Financeiro 02: Crescimento de Receita

O Crescimento de Receita é um dos indicadores financeiros que mede a variação percentual na receita total de uma empresa em relação a um período anterior. Essa métrica ajuda a avaliar o desempenho em termos de aumento ou diminuição das vendas ao longo do tempo.

Exemplo Prático: Cálculo do Crescimento de Receita

Suponhamos que uma empresa tenha tido a seguinte receita total nos últimos dois anos:

Agora, vamos calcular o crescimento de receita usando a seguinte fórmula:

O crescimento de receita do Ano 1 para o Ano 2 foi de 50%. Um crescimento positivo é geralmente considerado um indicador de saúde financeira e sucesso.

Indicador Financeiro 03: Lucro Bruto

O Lucro Bruto é o lucro que uma empresa obtém antes de deduzir despesas operacionais, impostos e juros. É uma medida importante do desempenho financeiro de uma empresa para comparar seu desempenho em relação aos concorrentes, por exemplo.

Esse número é calculado subtraindo apenas os custos variáveis da receita total. Os custos variáveis são aqueles que variam diretamente com o volume de produção ou vendas, como os custos de matéria-prima, mão-de-obra direta e custos indiretos de fabricação.

Exemplo Prático: Cálculo do Lucro Bruto

Imagine que uma empresa que fabrica artigos plásticos tem uma receita total de R$200.000 mensais e custos variáveis na casa de R$50.000 mensais.

A fórmula para calcular o lucro bruto é:

Essa empresa teve um lucro bruto de R$150.000 mensais. Um valor de lucro bruto alto indica que a empresa está conseguindo rentabilizar significativamente suas vendas, enquanto um resultado baixo indica custos de produção ou despesas operacionais elevados.

Indicador Financeiro 04: Margem de Lucro Bruta

A Margem de Lucro Bruta é um dos indicadores financeiros que representa a lucratividade de uma empresa antes de considerar outras informações financeiras, como seus custos operacionais, despesas gerais e administrativas. Em outras palavras, essa métrica indica o valor em porcentagem disponível para cobrir os custos fixos e gerar lucro para o negócio.

Exemplo Prático: Cálculo da Margem de Lucro Bruta

Para este cálculo, vamos considerar que uma empresa que vende agrotóxicos teve um lucro bruto de R$150.000 e uma receita total de R$200.000.

A fórmula para calcular a margem de lucro bruta é:

Isso significa que a empresa teve 75% de sua receita total disponível para cobrir seus custos operacionais fixos e obter algum lucro. Uma margem de lucro bruta alta indica que a empresa está obtendo um lucro significativo sobre a receita. Já uma margem de lucro bruta baixa indica que a empresa está gastando muito em custos de produção, por exemplo.

Esse indicador é importante porque indica a eficiência da empresa em gerar lucro bruto a partir de suas operações principais. Ele também é usado para comparar o desempenho entre diferentes períodos ou avaliar a competitividade em relação à concorrentes.

Indicador Financeiro 05: Margem de Lucro Líquida

A Margem de Lucro Líquida representa a rentabilidade líquida de uma empresa em relação à sua receita total. Em termos simples, indica qual parte da receita total da empresa permanece como lucro após a dedução dos custos, despesas operacionais, juros e impostos.

Exemplo Prático: Cálculo da Margem de Lucro Líquida

Suponhamos que uma empresa gráfica obteve uma receita total de R$1.500.000 no ano. Além disso, a empresa incorreu nos seguintes custos e despesas durante o mesmo período:

Para calcular a margem de lucro líquida, vamos seguir estas etapas: primeiro, subtrair os custos variáveis da receita total para obter o lucro bruto.

Agora, subtraímos as despesas operacionais do lucro bruto para obter o lucro operacional:

Depois, deduzimos as despesas financeiras e os impostos do lucro operacional para obter o valor do lucro líquido:

Agora, a margem de lucro líquida pode ser calculada dividindo o lucro líquido pela receita total e multiplicando o resultado por 100 para expressá-lo como uma porcentagem:

Portanto, a margem de lucro líquida foi de 34%. Isso significa que, após a dedução de todos os custos e despesas, a empresa obteve um lucro líquido de aproximadamente R$510.000 sobre sua receita total de R$1.500.000.

Indicador Financeiro 06: Custo de Aquisição de Cliente (CAC)

O Custo de Aquisição de Cliente (CAC) é um dos indicadores financeiros de marketing e vendas que representa o valor médio gasto para adquirir um novo cliente para a empresa.

Essa métrica ajuda a determinar quanto uma empresa investe em marketing, publicidade e outros esforços para a aquisição de clientes em relação ao número de clientes adquiridos.

Exemplo Prático: Cálculo do Custo de Aquisição de Cliente

Suponhamos que uma empresa têxtil tenha investido um total de R$50.000 em ações de marketing, publicidade e atividades de vendas durante o último ano. Durante o mesmo período, a empresa conseguiu converter 500 novos clientes.

Para calcular o CAC, faremos o seguinte cálculo: dividiremos o total de despesas relacionadas à aquisição de clientes pelo número de novos clientes adquiridos:

Nesse caso, o custo de aquisição de cliente foi de R$100 por cliente durante o último ano.

Quanto menor for o CAC, mais eficiente é o processo de aquisição de clientes, pois a empresa está gastando menos para adquirir cada cliente. Isso é particularmente relevante em setores altamente competitivos, nos quais a eficiência na aquisição de clientes pode ter um impacto significativo nos resultados financeiros e no crescimento da empresa.

Indicador Financeiro 07: Lifetime Value (LTV)

O Lifetime Value, abreviado como LTV, representa a receita prevista gerada por um cliente ao longo de todo o relacionamento, ou seja, sua “vida útil como cliente”. Esse indicador pode ser calculado utilizando o ticket médio, a média de compras por cliente por ano e a média de tempo de retenção de clientes.

Esse indicador pode ser utilizado tanto por empresas que trabalham com modelos de negócios recorrentes quanto por aquelas que realizam vendas pontuais.

Exemplo Prático: Cálculo do LTV

Imagine que um e-commerce especializado em skincare, tenha uma extensa base de clientes e que cada cliente apresente as seguintes características:

Agora, calculamos o LTV usando a fórmula:

Portanto, o lifetime value médio de um cliente deste e-commerce é de R$2.400.

Acompanhar o LTV do seu negócio é importante porque ele está diretamente relacionado ao Custo de Aquisição de Clientes (CAC). Essas duas métricas são geralmente analisadas em conjunto para fornecer diagnósticos precisos sobre as estratégias de marketing.

Considere que se o seu CAC for de R$ 100 e esse mesmo cliente tiver um LTV de R$ 500, você estará essencialmente lucrando R$ 400. Na prática, quanto maior for o seu LTV e menor o seu CAC, mais rapidamente você poderá expandir seus negócios.

Indicador Financeiro 08: Taxa de Churn

A Taxa de Churn é uma métrica que representa a porcentagem de clientes que cancelaram ou deixaram de usar os produtos ou serviços de uma empresa durante um período específico.

Também é conhecida como taxa de cancelamento ou taxa de rotatividade de clientes. A taxa de Churn é importante para medir a capacidade de retenção de clientes e a saúde de um negócio, pois indica a perda de receita devido à saída de clientes.

Exemplo Prático: Cálculo do Churn

Considere que uma empresa de software, tenha uma base de clientes no início de um mês de 10.000 clientes recorrentes. Durante esse mesmo mês, a empresa perdeu 90 clientes.

Para calcular a taxa de Churn vamos determinar o número de clientes perdidos no período:

Em seguida, vamos calcular a taxa de Churn dividindo o número de clientes perdidos pelo número total de clientes no início do período e multiplicar o resultado por 100 para expressá-lo como uma porcentagem:

Portanto, a taxa de Churn da empresa para este mês foi de 0,9%. Uma taxa de Churn alta pode indicar problemas de satisfação do cliente, problemas com o produto ou forte concorrência, enquanto uma taxa de Churn baixa geralmente é um indicador positivo de retenção de clientes.

A taxa de Churn é uma métrica importante para as empresas, pois ajuda a identificar áreas de preocupação e a implementar estratégias para reduzir a perda de clientes e melhorar a retenção, o que é crucial para o crescimento e a sustentabilidade dos negócios.

Indicador Financeiro 09: Liquidez Corrente

A Liquidez Corrente é um dos indicadores financeiros que avalia a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de curto prazo (dívidas, contas a pagar, etc.) com seus ativos de curto prazo (caixa, contas a receber, estoque, etc.).

Ela é calculada dividindo o total de ativos de curto prazo pelo total de passivos de curto prazo, sendo usada para medir a saúde financeira de uma empresa a curto prazo.

Exemplo Prático: Cálculo de Liquidez Corrente

Imagine que uma empresa que fabrica bicicletas profissionais, tenha os seguintes valores em seu balanço patrimonial no final de um período:

Para calcular a liquidez corrente, nós vamos somar o total de ativos de curto prazo:

Agora, precisamos somar o total de passivos de curto prazo:

Por fim, vamos calcular a liquidez corrente dividindo o total de ativos de curto prazo pelo total de passivos de curto prazo:

Portanto, a liquidez corrente é de aproximadamente 2,44. Isso significa que a empresa tem R$2,44 em ativos de curto prazo para cada R$1,00 em passivos de curto prazo.

Geralmente, uma liquidez corrente superior a 1,0 é considerada positiva por indicar que a empresa possui ativos suficientes para pagar suas obrigações de curto prazo. No entanto, a interpretação exata pode variar dependendo do setor e da situação financeira da empresa.

Indicador Financeiro 10: Liquidez Geral

A Liquidez Geral é um dos indicadores financeiros que avalia a capacidade de uma empresa de pagar todas as suas obrigações (tanto de curto prazo quanto de longo prazo) com seus ativos líquidos (aqueles que podem ser convertidos em dinheiro com relativa facilidade).

Ela é calculada dividindo o total de ativos líquidos pelo total de passivos (tanto de curto prazo quanto de longo prazo) e é usada para medir a saúde financeira geral de uma empresa.

Exemplo Prático: Cálculo da Liquidez Geral

Vamos usar um exemplo para ilustrar o cálculo da liquidez geral. Imagine que uma empresa tenha os seguintes valores em seu balanço patrimonial no final de um período:

Agora, para calcular a liquidez geral, vamos somar o total de Ativos Líquidos:

Depois, precisamos somar o total de passivos (considerando todos os prazos):

Por fim, calculamos a liquidez geral dividindo o total de ativos líquidos pelo total de passivos:

Portanto, a liquidez geral é de 2,1. Isso significa que, no final do período, a empresa possui R$2,10 em ativos líquidos para cada R$1,00 em passivos (incluindo de curto e longo prazo).

Uma liquidez geral acima de 1,0 é geralmente considerada positiva, indicando que a empresa tem ativos suficientes para cobrir suas obrigações. No entanto, a interpretação exata pode variar dependendo do setor e da situação financeira específica da empresa.

Indicador Financeiro 11: Retorno sobre o Investimento (ROI)

O Retorno sobre o Investimento (ROI) é um dos indicadores financeiros que avalia a eficiência e a lucratividade de um investimento ou projeto.

Essa métrica é usada para determinar o valor gerado em relação ao custo do investimento e é expressa como uma porcentagem ou razão.

Exemplo Prático: Cálculo do Retorno sobre o Investimento

Imagine que uma empresa tenha investido R$200.000 em marketing, publicidade e atividades de vendas durante o último mês e tenha faturado R$1.200.000 em vendas a partir dessas ações.

A fórmula básica para calcular o ROI é a seguinte:

O ROI foi de 500%. Isso significa que a empresa teve um excelente retorno em seus investimentos em marketing, publicidade e atividades de vendas. Já se o resultado fosse um ROI negativo, isso indicaria que o investimento não foi lucrativo e não atingiu seus objetivos.

O ROI permite que gestores tomem decisões informadas sobre onde alocar recursos e avaliem o sucesso de seus empreendimentos com base nos resultados financeiros obtidos.

Indicador Financeiro 12: Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) é um dos indicadores financeiros que avalia a rentabilidade de uma empresa em relação ao seu patrimônio líquido.

Essa métrica mede a capacidade da empresa de gerar lucro com base no capital próprio investido pelos acionistas. Em outras palavras, o ROE mostra o quão eficientemente uma empresa utiliza o dinheiro dos acionistas para rentabilizar suas operações comerciais.

Exemplo Prático: Cálculo do Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Suponhamos que uma empresa tenha acumulado um lucro líquido de R$150.000 durante um ano e um patrimônio líquido de R$500.000 no final desse mesmo período.

A fórmula básica para calcular o ROE é a seguinte:

O ROE da empresa é de 30%. Isso significa que ela gerou um retorno de 30% sobre o patrimônio líquido dos acionistas durante o ano em questão.

Um valor alto é geralmente considerado um indicador positivo, pois mostra que a empresa está usando eficazmente o capital próprio para gerar lucro. Já um valor de retorno baixo, indica que é necessário rever as estratégias de aplicação dos recursos.

No entanto, é importante lembrar que o ROE deve ser considerado em conjunto com outras métricas e fatores, pois pode variar dependendo do setor e da estratégia de negócios.

Indicador Financeiro 13: Índice de Endividamento

O Índice de Endividamento é uma métrica financeira que mede a proporção do capital de uma empresa financiado por dívidas em relação ao seu capital próprio.

Esse índice é importante para avaliar a estrutura de capital e seu grau de alavancagem financeira, ou seja, o quanto a empresa depende de dívidas para financiar suas operações.

O cálculo desse índice envolve a divisão do total de dívidas da empresa pelo total de capital próprio ou patrimônio líquido que ela possui. Vamos conferir um exemplo rápido.

Exemplo Prático: Cálculo do Índice de Endividamento

Imagine que uma empresa possui R$500.000 em dívidas e R$800.000 em capital próprio. Nesse caso, o cálculo do índice de endividamento dessa empresa seria:

O índice de endividamento é de 62,5%, o que significa que mais da metade do capital da empresa é financiado por dívidas. Um índice alto pode indicar que a empresa possui uma carga pesada de dívidas e está exposta a riscos financeiros, como taxas de juros elevadas. 

Por outro lado, um índice mais baixo indica uma posição financeira mais saudável, com menos dependência de dívidas e maior capacidade de financiamento por capital próprio.

É importante observar que o nível adequado de endividamento varia conforme o setor e as circunstâncias específicas da empresa. Algumas empresas podem usar dívidas como uma estratégia de crescimento, enquanto outras preferem caminhos mais conservadores.

Conclusão: fique de olho nos indicadores financeiros 

Os indicadores financeiros desempenham um papel crucial na avaliação da saúde financeira de uma empresa e na tomada de decisões estratégicas. Afinal, eles oferecem insights valiosos sobre a eficiência operacional, a rentabilidade, a liquidez do negócio e muito mais.

Além disso, é fundamental lembrar que o cenário de negócios está em constante evolução, e, portanto, manter-se atualizado sobre os indicadores financeiros mais relevantes e interpretar corretamente seus resultados pode ser a diferença entre o sucesso e o fracasso.

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